什么是年金？什么是年金险？

       年金险，俗称保险的理财产品，也有不少朋友将它简称为年金，它和银行的理财产品有什么不同？它安全可靠吗？它的收益好吗？它到底有什么特点和作用？

       有些人士生意做得很好或者投资理财的能力很强，拥有很多财富。保险年金的那点收益是他们根本看不上的，可是，为什么他们还会配置大金额甚至超大金额年金险呢？

       让我们一起来看看，什么是年金？什么是年金险？它们有区别吗？有什么作用？和我们有关系吗？

       咱们先来看看什么是年金？“年“是”时间“，“金”是“钱”，年金是一种和时间高度相关的资产。

      在我们的生活中，有哪些资产是年金呢？

       举一个例子，优质房产就是一种年金。

        什么是优质房产呢？首先是没有负债（没有按揭或抵押贷款或其它形式的债务），其次是可以产生稳定的房租：只要房子在，就一定有稳定的房租收，甚至在持续收房租的过程中，房产也在增值，所以优质房产是一种安全的，有增值潜力的，可以产生现金流的资产。满足这样的条件的房产就是优质房产，优质房产就是一种年金。

        优质的房产，还有资金调配功能。假如我们手上有一套房子，这套房子可以自己住、可以投资（因为该房子可以增值）、也可以出租获取租金，我们还可以把该房子抵押给银行，银行贷款给我们，我们付利息，这期间不影响该房的居住或出租，所以该房子是一种当我们需要现金时，可以通过质押产生现金流的优质资产。

        只不过，我们想把房子抵押给银行，往往并没有那么简单，中间手续通常比较复杂，可能还需要一些成本。最关键的是，不是所有人都可以随随便便买套房。

      综上所述，只要拥有类似上面举例的优质房特点的资产，都是年金。产简单地说，年金就是和时间有关的一笔钱。

       什么是年金险？

       年金险是不但和时间高度相关、还和生命周期相匹配的现金流资产；它是不但有收益性，还有功能性的优质资产。

       保险年金和时间的高度相关性，主要体现在以下几个方面：

1.    可以产生持续稳定的现金流。

    年金险，通过合同条款的形式，明确领取的时间和金额。客户可根据自己的需求，选择与自己的需求相匹配的领取形式的年金产品。

2.    以生存金的形式，按每年或每月定期定额给付

    年金险可以实现与生命周期相匹配的领取，领取的形式主要分为两种。

      第一种，阶段性领取，以合同条款的形式规定，被保人到了某个年龄或某个年龄段可以领取，领取的时间和金额也以合同条款的形式确定的。

       第二种，与生命等长的领取，以合同条款的形式规定领取的开始时间、每月或每年领取的权益、领取的金额，领取终止的唯一条件是被保人身故。简单地说，只要人在，就可以一直源源不断地领取，活多久领多久。

       无论是哪一种领取形式的生存金，无论被保人操不操作领取，只要时间到了，生存金都会自动转入被保人的账户中。

       从某种意义上讲，年金险是一种不需要自己操心的现金流资产。

3.    保险年金账户的增值和时间高度相关。

        年金险，通常还可以增设一个二次增值的账户，当第1项或第2项中提及领取的钱，未被全部从账户中领走时，该账户中未领走的部分，可以自动按合同约定的增值方式进行二次增值，该复利账户的增长率可以是固定的也可以是浮动的。

        实现储蓄目标，受三方面因素影响：本金、时间和利率。我们可以从下图这个例子了解时间在年金险中的作用：

       同一个65岁拥有1000万现金的财务目标，同一个账户（增长率相同），账户设立的时间越早（储蓄的时间越长），需要付出的本金就越少（25岁设立：每月只需存1568元；35岁设立：每月需要存4387元；55岁设立：每月需要存48413元）。

       类似于抵押房产，年金险账户，在必要的时候，也可以调配资金，且不影响账户按合同增长。

        综上所述，年金险是一种和时间高度相关的资产，更是与生命周期相匹配的现金流资产。

       年金险除了拥有收益性外，更重要的价值在于其功能性，其主要功能体现在以下三方面：

1. 规划功能：年金险的投入和支配，充分体现了规划的原则，是可以把“现金”转化为“现金流”的资产，实现强制储备。

2. 精算功能：年金险可以让我们在合同生效的时刻就能确定未来30年、40年、50年、100年。。。。。。的现金流，特别适合做远期现金流的规划，例如退休金、未来稳定被动收入等的规划。

3. 财富管理功能：年金险可以协助我们更科学地管理和储备结余，让资产的配置更优化。

       年金险为什么可以实现以上几方面的功能呢？我们可以从其主要属性来做了解：

1. 契约属性

        年金险以保险合同的形式存在，是一份法律契约，受《保险法》、《合同法》等法律约束和保护，此属性决定了保险年金账户的安全性（具体可参见《保险，保险吗？》）。

2. 产品属性

       不同的年金险产品，增值方式也不同，产品的属性决定了账户持续有效增值的方式。不同的增值方式，可以匹配我们不同生命周期的阶段性需求。

       以固定增长率的年金产品为例，无论外部经济环境怎样波动，无论银行利率是正向增长还是反向下滑，年金险的增长率，在合同成立的那一刻就已经确定了。不会受任何外界因素影响，能实现本金安全、保障增长率的确定性。

       从而，我们可以借助年金险，对未来的某项财务安排（生活品质、教育品质、养老品质、被动收入等）做一种保底设计。

3. 资产属性

      所有保险产品需缴的保费，都来自于税后收入，是阳光下的资产。

    《保险法》规定，有效指定受益人的理赔金，免征个人所得税。

       依据现行的《保险法》和《税法》，年金险的收益、分红、生存金、以及分红和生存金进入万能账户增值的部分，现阶段都不在个税征收之列。

       保险产品的资产属性决定了年金险账户资产的税收保护性，可以协助我们提前规划税收筹划。

4. 法律属性

       年金险本身是以保险合同的形式存在，通过投保人、被保人、受益人保单架构搭建，可以实现资产账户的专属性，赋予账户所有人最大程度的控制权和支配权。

       年金险，对于不同的人群有什么关联和作用呢？

1．    月光族、易冲动消费人群：强制储蓄

       无论是处在单身还是拥有家庭阶段，“月光“都是一种需要警惕的状态，其背后是一种态度和习惯，更是一种抵御风险的能力。都说“人有旦夕祸福”、“人无远虑，必有近忧”。。。。。。

       此处，不需要太多的阐释，一场疫情，让很多人体验到了一年、一个月甚至一周不工作/没收入的恐慌。更别说面对更大更严重风险的考验。

        对于容易冲动消费的人来说，往往容易把手上的钱不知不觉地就花出去了，甚至于连花到哪里去了都不知道，容易出现不理智消费。

       年金险，对于该类人群来说，是强制储蓄的工具：

       在一定的宽限期内，如果不能及时缴纳保费，整张保单就失效了，会有不小的经济损失，所以，为了避免经济损失，总会想办法把保费按时交上；而且，这笔钱，没到时间，只能看得见，却取不出来。正是年金险的这些限制，可以帮助此类客户实现强制储蓄，甚至可以协助他们改善消费和储蓄习惯。

2. 收支稳定的个人或家庭：管理结余

       可以通过年金险对结余做用途规划：对现在的结余和未来的结余的用途，做明确的安排。

       比如：孩子的教育金、退休金（退休不一定非要等到年龄很大、只要条件允许只要自己愿意，任何时候都可以退休）、某个特定时期或特定时刻的大宗开销等，用确定的方式储备规划一笔确定金额的现金或现金流，避免一些意想不到的干扰因素影响未来孩子受教育的机会和品质、家庭的生活品质、自己的养老品质或其它财务目标的实现。

3.收支不稳定的个人或家庭：将现金转化为现金流

       可以通过选择趸交或较短缴费年限年金险，在短期内完成储蓄，并以安全的方式将结余送到未来，保障未来需要的时刻，账户里有一笔确定数目的钱可花。

       或者通过选择趸交或较短缴费年限年金险储备规划现金流：可以选择合适的年金险产品，保障未来从指定的时间开始，账户持续产生稳定的现金流。该现金流可用于规划个人或家庭未来稳定的收入，也可以用于规划孩子的教育金、自己的退休金等。

4.    高收入的个人或家庭：资产配置

        资产的种类主要分为动产、不动产、金融类资产和权益类资产。不同种类的资产有不同的特点和作用。

       保险年金，属于金融类资产，因为其特有的属性和功能，是一种安全的、在特定的时期可以创造现金流的工具，可以让资产配置更优化。

       举一个例子：假如我们同时拥有房产、股票及保险年金，假如我们现在急需用一笔数额不小的现金。

       房产变现：卖，房价不一定正好处在适合出售的价位，或者在急卖的情况下，价格可能会被压低。抵押，银行未必能审批通过，就算能审批通过，审批的时间通常不会很快。

       股票变现：股票未必刚好在合适抛售的时机。如果刚好在低位，抛售就相当于锁定了损失；如果在上涨期，但还没到预期的抛售位，提前抛售，相当于损失了本应该可以赚到的钱。

       保险年金变现：可以直接对账户进行调配，快速释放现金流，同时还可以不影响账户的正常增值。

       年金险账户的收益性可能不及房产或股票，但其快速释放现金流的功能，可以在需要现金流的时候，不影响房产或股票等原有资产的增值方式，协助房产或股票等其它资产可以等到恰当的时机再变现，从而获得更多的收益。

       保险年金，是一个进可攻退可守的现金流资产，可以让资产配置更具灵活性。

5.    富裕人群：财富管理、传承。

        保险年金，通过保单架构搭建（投保人、被保人、受益人的设计），可以有效管理资产的所有权、使用权和控制权，将责任财产转化为非责任财产，实现资产的流转和分配，同时也隔离潜在的法律风险（比如家企混同、来自合作伙伴的潜在法律风险、家庭结构变化等）及降低传承成本（比如：避免类似房产过户时产生的相关费用）。

       正是基于保险年金特有的以上功能，越来越多高净值人士选择保险金融产品（保险、保险+信托）作为管理和传承财富的工具。