“再过两年，我这个省，差不多就有30万人欠我钱，相当于每100个人里面，就会有1个欠我钱！”
这是裕民最近参加的一场个贷不良资产交流座谈会上，听到的最为震撼的一句话，来源于某个贷不良资产处置服务商的老总在台上激情的演讲。
这句话引人深思，特别是裕民在深入了解最新的个贷不良资产处置行业的数据后，对这句话的怀疑转变成深信。
曾经，不良资产处置离普通人很遥远
AMC（Asset Management Companies，资产管理公司）始创立于1999年，当时为应对亚洲金融危机后遗留的国有银行不良贷款问题，国务院采取了果断措施，成立了四家资产管理公司，分别是中国华融、中国信达、中国长城和中国东方。
他们分别对应接收工商银行、农业银行、中国银行、建设银行的不良资产，从而成为了不良资产管理行业的开端。
AMC成立之初的主要职责是收购和处理银行的不良资产，以减轻银行负担，增强银行体系的稳定性。财政部作为唯一股东，向每家AMC注入了100亿元人民币，并授权它们通过央行再贷款和发行金融债券的方式筹集资金，以1:1的对价购买不良资产。
但随着时间推移，AMC开始向商业化转型，业务范围从传统的不良贷款处置扩展到非银行金融机构不良资产的经营。
2006年，财政部提出AMC要向综合性的现代金融服务企业转型，业务覆盖风险投资及担保、金融租赁、信用评级、财务顾问、信托业务等领域。
2012年，监管机构发布通知，允许省级人民政府设立一家地方AMC，经银监会备案批准后可参与本省范围内不良资产的批量转让工作，地方AMC迎来一轮扩容潮。
2020年，银河资产牌照的落地，标志着全国性的AMC数量增至五家。
当前，不良资产行业已衍变为“5大AMC+5大AIC+59家地方AMC+N家民营AMC”的格局，其中五大AMC以及持牌的59家地方AMC资产规模超过5万亿，占据市场的主导地位。
现在，个贷不良与大部分人息息相关
2021年，鉴于经济周期的波动与个人业务贷款不良率的有序攀升，个贷不良资产批量转让的试点工作正式启动，首批试点范围涵盖了六大国有商业银行及十二家全国性股份制银行。
到了2022年，这一试点的范围逐步扩展至政策性银行、城市商业银行、农村中小银行、消费金融公司以及汽车金融公司等金融机构，此举进一步挖掘并释放了市场的巨大潜力。
而2023年，个贷不良资产批量转让的规模已迅猛增长至1530.3亿元，与2022年的456.7亿元相比，实现了高达235.1%的显著增长。
步入2024年，根据银登中心发布的“2024年上半年一、二、三类不良贷款转让试点业务统计”数据，个人不良贷款批量转让业务的成交规模已攀升至1170.1亿元，与去年同期相比，仍然保持着极高的增长速度，增长率达到138.8%。
以上数据仅揭示了增量市场的发展态势，而存量市场方面，全国商业银行的个人不良贷款余额预计将在2024年底突破万亿元。
这也意味着——再过不久，大部分人都将从欠银行、消费金融等金融机构的钱转变成为欠AMC或民营非持牌AMC机构的钱，债权将实现批量的转变，也将与大部分人息息相关。
债务追偿，他们的办法很多
目前，AMC机构对个贷不良资产的处置方式与特点如下表所示：
以地方AMC机构为例，比如江西瑞京金融资产管理公司，通过债权转让和诉讼追偿两种主要方式处置个人不良贷款。债权转让涉及将不良债权卖给第三方，如民营服务商，以迅速回收资金。诉讼追偿则涉及法律途径追债，包括起诉和执行。截至2024年第三季度，该公司累计收购不良债权约580亿元，化解约240亿元。
又或者华润渝康资产管理有限公司，作为重庆首家地方金融AMC，其注册资本50亿，由华润金控投资控股。截至2023年，其累计收购不良资产457.11亿。个贷不良处置方式多样，利用华润集团品牌和产业布局提供解决方案，建立生态圈和合作机制丰富投资项目库，深化不良资产处置，公开征集重组方或投资人吸引社会投资。
而民营非持牌的个贷不良资产处置服务商当中，更是八仙过海，各显神通。
东部地区的浙江东岸科技，成立于2018年，专注于不良贷款处理，包括贷款重组、债权转让、法律诉讼和资产证券化等。其与AMC合作购买不良资产，并运用科技和数字化手段，通过大数据支持的催收模式和运营管理，管理的个贷不良债权规模达400亿元。东岸科技还计划建立国内首个个贷不良资产数字化产业园，旨在提升产业生态和提高资产处置效率及回收率。
西南地区的山哩商业，在资本市场表现亮眼，在Pre-A轮融资中获得3亿的估值，自2022年成立以来，其与金融机构、AMC等建立多元化的合作体系，共同为客户提供全方位的债务风险防范与管理服务，依托自主研发的E法通平台，以S2B2C模式重塑个贷不良资产的处置方式。深度整合行业资源，集成了评估、管理及司法调解等多重系统，与监管政策形成良好互补，其E法通平台，通过精细化的资产拆分与分类，实施差异化的处置策略，显著提升资产回收率。其司法调解系统有效促进了债权变现速度，进一步降低整体成本，同时为债务人提供了个性化的调解协商服务，使近10万名债务人得以解困。截至2024年，其个贷不良债权管理规模约为130亿元。
再过不久，也许大部分人都会欠他们钱
通过裕民上述的例举，相信各位读者应该不难发现，光是江西瑞京、华润渝康、东岸科技、山哩商业这四家公司管理的债权规模就已超过1500亿之巨。
我们换个思路来想，根据银登中心公布的数据，2024年上半年，个人消费贷款不良债权批量转让总额高达405.4亿元，占比46.7%，信用卡透支类转让总额360.8亿元，占比41.6%。个人经营类贷款不良债权转让总额102亿元，占比11.7%，三者相加总额为868.2亿元。
我们以案均欠款3万元为例来计算，光2024年上半年868.2亿元的债权转让规模，就意味着至少有28.94万人的债权已经被转让。
而这以例举的这两家地方AMC加两家民营非持牌处置服务商所管理的债权规模总额为例，同样以3万元的案均欠款为例来算，就相当于有500万人的债权为他们所持有。
国内大部分省会城市的总人口也不过在400-700万左右浮动，这样来看，那个处置服务商的老板所说的话反而保守了，却又无比令人深思。