西方媒体疯狂捧杀印度股市
——印度股市系列（一）
原创：清新工作室 刘清新
亚洲时间2024年1月15日周一，印度两大股指Nifty 50指数和BSE Sensex指数都创下了历史新高，在当天下午的交易中分别触及22,081.95点和73,000点的历史高点，双双创下历史最高记录。其中，BSE Sensex指数在疫情三年期间一路稳步向上攀升，并从2020年初的28000点一路上涨至2024年初历史最高点73000点，4年累计上涨160%。
对此，2024年1月16日，美国CNBC报道，印度目前是摩根大通在全球最看好的市场之一，印度是摩根大通在亚洲的首选，也是其在全球最喜欢的市场之一，该投资银行的亚洲股票策略师米索·达斯（Mixo Das）告诉美国CNBC。他强调，随着越来越多的企业采用“中国+ 1”战略，这个世界第五大经济体将继续从中获得巨大利益。
所谓“中国+ 1”战略，也被称为“加一战略”或“C+1战略”，是一项供应链战略，鼓励企业通过使零部件来源国多样化，最大限度地减少对中国供应链的依赖。这是美西方为了围堵打压中国经济而采取的一种围殴分化策略。
达斯指出，虽然越南也是寻求建立制造设施的公司的有力竞争者，但印度有足够的规模来完全取代或完全增加全球投资者和全球制造商似乎想要的那种产能。
2023年4月，苹果在印度开设了第一家零售店，并于8月开始在印度生产iPhone 15，这让人们乐观地认为，其他大公司也会把印度视为一个有利的制造目的地。目前已经在印度设有基地的公司也在扩大产能，例如，在2024年1月，该国最大的汽车制造商马鲁蒂铃木（Maruti Suzuki）宣布将投资42亿美元在印度建立第二家工厂，就连越南电动汽车制造商VinFast也同时表示，计划斥资约20亿美元在印度建厂。
摩根大通策略师说，所有这一切都提振了投资者情绪。随着印度股市去年成为亚洲表现最好的股市之一，投资者情绪本已高涨，印度股市也以强劲的姿态开启了新一年的行情。
2024年1月16日，高盛集团（Goldman Sachs Group Inc.）的策略师纪尧姆·贾森(Guillaume Jaisson)和彼得·奥本海默（Peter Oppenheimer）在一份报告中写道；人们明显一致认为，印度是最好的长期投资机会。报告中附有该公司全球战略会议的一项调查结果。
紧接着，美国彭博社（Bloomberg）报告发布数据，截至2024年1月22日周一收盘，印度股市总市值首次超过香港股市，印度交易所上市的股票总价值达到4.33万亿美元，超过了香港的4.29万亿美元，这使印度成为全球第四大股票市场。该报告补充称，2023年12月5日，印度股市总市值首次超过4万亿美元，其中约一半是在过去4年里实现的。印度股市在不到三年的时间里增加了1万亿美元的市值，主要基准股指连续第8年上涨。
美国彭博社与摩根大通一样，它们在捧杀印度股市的同时，其目的还是为了打击国际投资者对中国股市的信心。
彭博社对印度股市的“繁荣”的原因解释具有明显的针对性，其报告主要有两个论点：
（1）印度稳定的政治环境和消费驱动型经济。
在散户投资者基数不断扩大和企业盈利强劲的推动下，印度股市正在飙升。报告称，由于稳定的政治环境和全球增长最快的消费驱动型经济，印度将自己呈现为“中国的可行替代品”，吸引了全球资本和企业。
Axis Mutual Fund驻孟买的首席信息官Ashish Gupta表达了乐观情绪，称“印度具备进一步推动增长势头的所有要素。”
（2）中国作为全球增长引擎的吸引力已经减弱。
印度股市的上涨轨迹与香港股市形成鲜明对比，后者经历了历史性的低迷。报告称，导致香港房价下跌的因素包括北京严格的抗疫措施、监管打击、房地产行业危机以及与西方的地缘政治紧张局势。
报告称，这削弱了中国作为全球增长引擎的吸引力，导致股市大幅下跌，自2021年达到峰值以来，中国内地和香港股市的总市值损失超过6万亿美元。该机构补充称，香港作为重要IPO中心的角色在动荡中有所减弱。
随后，摩根大通与彭博社报告的观点被美西方各大媒体广泛传播，并被不断放大并延伸解读。
2024年1月23日周二，今日印度网站发文宣称：根据彭博社报告，印度股市首次超过香港股市，这是这个南亚国家的又一壮举。印度的增长前景和政策改革使其成为投资者的宠儿。这种感觉就像2023年4月印度人口超过中国成为世界第一大人口国一样兴奋。
孟买Axis Mutual Fund的首席投资官阿希什•古普塔(Ashish Gupta)对彭博社(Bloomberg)表示，印度拥有进一步推动增长势头的所有合适因素，印度未来几年经济增长有可能超过7%。
2024年1月23日，美国华尔街分析师乔什和布隆伯格分析，由于快速增长的散户投资者基础和强劲的企业盈利，印度股市一直在蓬勃发展。这个世界上人口最多的国家已经将自己定位为中国的替代品，吸引了来自全球投资者和企业的新资本，这得益于其稳定的政治体制和消费驱动型经济，一直是增长最快的主要国家之一。
与此同时，Global X ETFs首席执行官埃文•梅特卡夫（Evan Metcalf）表示，我们认为，印度不仅是新兴市场，而且是全球结构增长最好的国家。当中国的增长停滞不前，陷入不确定性时，印度有一个世代的机会，可以成为新兴市场的增长引擎。人口结构是一个关键优势，再加上受过教育的年轻人数量激增，以及一个正在推行关键结构性改革的进步政府。
伦敦智库官方货币与金融机构论坛（Official Monetary and Financial Institutions Forum）也跑来凑热闹，其最近的一项研究显示，直到最近还迷恋中国叙事的外国人，正将资金投向这个南亚竞争对手。全球养老金和主权财富管理公司也看好印度。
2024年2月2日，日本分析师近藤雅明、佐野秀之、田村康孝撰文指出，印度是日本投资者最青睐的新兴市场，日本散户投资者正大举投资印度股市，押注印度将成为下一个中国。彭博社（Bloomberg）汇编的数据显示，2024年1月，日本在印度的股票投资信托基金总资产增长了11%，达到2370亿日元（合16亿美元）。考虑到印度股市上月以日圆计算的涨幅，数据显示，流入印度股票基金的资金约为1,400亿日圆，而日本股票基金几乎没有净流入。
不过，也有一些策略师一直在期待中国股市形势好转。瑞银集团（UBS Group AG）预计，中国股市在2024年的表现将优于印度股市，因为根据11月份的一份报告，中国股市受到重创的估值表明，一旦市场情绪转变，中国股市有巨大的上涨潜力，而印度股市则处于“相当极端的水平”。伯恩斯坦在今年一月初发布的一份报告显示，该公司预计中国市场将复苏，并建议对印度股市进行获利了结，该公司认为印度股市过于昂贵。
事实上，在疫情期间，印度新冠死亡人数多次遭遇美国机构的质疑。据美联社2021年7月20日报道，当日发布的一份研究报告估计，2020年1月至2021年6月，印度预期的真实死亡人数与官方记录的死亡人数之间相差的数量可能为300万至470万。但印度官方公布国内新冠死亡人数只有40多万人。
时隔半年，据美国广播公司（ABC）2021年12月23日报道，美国最新研究表明，印度在第一波和第二波新冠疫情期间的死亡人数可能被严重低估，实际死亡人数可能超过600万人，比印度政府官方统计的数据高出12倍，远超目前新冠疫情死亡人数排名第一的美国。
然而，正是在这一特殊背景下，印度股市却在疫情三年一路高歌。
其实，背后真相及内在原因，美西方媒体一般都回避不谈。
联合国机构《2021年世界投资报告》称，全球外国直接投资流量受到疫情的严重打击，2020年下降了35%，从上一年的1.5万亿美元降至1万亿美元。而印度却逆势增长，2020年印度的外国直接投资增长了27%。
2020年印度创下640亿美元外国直接投资(FDI)的记录，成为全球第五大FDI接受国。不过，借助印度股市的跨境并购激增83%，达到270亿美元，主要交易涉及信息通信技术、卫生、基础设施和能源。
此外，2020年包括谷歌和Facebook等科技巨头在内的全球投资者向印度亿万富翁穆克什·安巴尼(Mukesh Ambani)的信实工业(Reliance Industries)投资了约270亿美元，押注该公司成为科技和电子商务领域主要力量的雄心。
外国投资者也继续向该国的债券和股票市场注入资金，在截至2021年3月31日的财政年度，流入资金高达361.6亿美元，这使得基准的BSE Sensex指数从2020年4月1日的28,265点上升到2021年3月31日的49,569点。在此过程中，该数字在2021年1月21日首次达到5万点。
截至2021年4月2日，印度外汇储备增长超过1000亿美元，达到5768亿美元。这些钱既以外国直接投资的形式流入，也以外国投资者投资印度股市的形式流入。
根据印度储备银行公布的数据，2020-21年期间流入该国的外国直接投资为546.7亿美元。在本报告审查的年度内，印度公司在外国的对外直接投资流量为113亿美元。因此，外国直接投资净流入为433.7亿美元，略高于上一财政年度创下的430.1亿美元的纪录。
印度财政部长Nirmala Sitharaman宣布，印度人寿保险公司(LIC)将在2022财年上市。她还提议将保险业的外国直接投资从目前的49%增加到74%。
推动2020-21年大量外国直接投资流入的两个主要因素，无疑是将印度上市公司信实Jio和信实零售的股份出售给一批财大气大的优势外国投资者，以及推出与生产相关的激励计划，该计划使几家大型跨国公司涌向印度。
2020年5月，Facebook以57亿美元收购了Reliance技术部门Jio平台9.99%的股份。这是迄今为止对全球科技公司进行的规模最大的一笔少数股权投资。显然，脸书首席执行官马克·扎克伯格的眼光超越了封锁、经济放缓和流行病，他喜欢他所看到的印度的传奇故事。
在2021年下半年，谷歌、KKR、银湖(Silver Lakes)、穆巴达拉(Mubadala)和许多其他公司收购了印度Jio平台，并在较小程度上收购了Reliance Retail，总投资略高于300亿美元。
这意味着，亚洲首富穆克什•安巴尼(Mukesh Ambani)控制的印度信实工业有限公司(Reliance Industries Ltd .)及其子公司，在2020财年流入印度的外国直接投资总额中占到60%以上。
与此同时，信实正在与世界上最大的石油公司沙特阿美(Saudi Aramco)谈判出售其面包和黄油油和石化产品20%的股份，估计价格为150亿美元。如果交易确实发生，它将显示在2021财政年度的外国直接投资流入数字中。
2023年，海外资金向印度股市投入了超过210亿美元，帮助该国基准的标准普尔BSE Sensex指数连续第8年上涨。
讲到这里，大家应该明白了印度股市疯狂背后的真相与真实原因，那就是美西方资本对印度产业的围猎，这也是西方资本的最后晚餐与狂欢！
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